破解中小企业融资难题的法律思考

摘要

处于成长期的中小企业面临最大的问题是资金难题,从国外经验看,它们一旦突破这个发展“瓶颈”,就会迅速发展壮大。如何通过进行相应的法律制度建设为我国中小企业健康快速发展创造一个较为可行的融资环境,已成为当前法律制度研究的一个重要问题。

       处于成长期的中小企业面临最大的问题是资金难题,从国外经验看,它们一旦突破这个发展“瓶颈”,就会迅速发展壮大。如何通过进行相应的法律制度建设为我国中小企业健康快速发展创造一个较为可行的融资环境,已成为当前法律制度研究的一个重要问题。 
  中小企业融资难,从法律上看就是产权制度的症结。由于历史原因,我国中小企业一般来源于三种情况,一是改革开放初期至以后一个阶段形成的集体所有制企业和个体工商户、私营企业改制而成;二是近年来国有企业根据“抓大放小”的方针通过承包、租赁、售卖、重组等方式释放的一批中小型和地方国有企业;三是《公司法》实施以来各类自然人、法人设立的有限责任公司。这些企业基本上都是自然人、法人控股或所有,基本脱离了国资企业的特征,成为单纯以赢利性为基本特征的经济主体。所以,从法律上讲,虽然部分中小企业股东仍然是国有企业,但就其本身来讲是由法人和自然人持股的,再加上中小企业绝大多数属于非国有经济成分,是与我国传统意义上的国家资本相对应的。 
  另一方面,建国以来,在公有制要求下,通过将国有商业银行赋予政府机关的性质,政府对全社会金融活动保持行政性垄断和统治,体现了“政银合一”的特征。政府不但控制银企之间的关系,而且随心所欲地掌握企业和银行的规模。由于我国国有企业的规模要远远小于发达国家类似企业的规模,出于规模经济和国际竞争的需要,政府更善于通过政策和计划“塑造”企业的规模。在这种状态下,银行信贷活动不是充分地体现市场机制的资本资源配置,而是更加地体现为一种政策性活动,一种类似通过行政管理方法表现的政府行为。 
  在这种不依市场规律行事的“行政经济”的基础上,再加上长期以来所有制观念的影响,我国金融政策和金融体系中都是以国有企业特别是国有大企业为主要对象实施的,没有专门针对中小企业的融资服务体系。 
  而且,为国有大企业构筑的信贷制度和融资方法难以适用于中小企业。在以大企业作为主要借贷对象的情况下,银行往往会以大企业的客观情况确立信贷机制和信贷方法。由于中小企业与大企业占有资源不同,组织机构不同,信用制度不同,导致于中小企业难以适应银行信贷制度关于借款人的各种规定,也在更大程度上限制了中小企业从银行获得信贷资金。 
  从一个表象可以看出,商业银行可以向创造30%国民生产总值的国有企业提供70%以上的贷款,宁可承担其中40%差额的坏帐,四大金融资产管理公司可以以三成的价格售卖几千亿的不良债权,1000多家国有上市公司造成亏损后可以退市。莫非中小企业信用比国有企业还差吗?原因只有一个,银行不能对国有企业说不,却可以对中小企业说不。 
  彻底解决中小企业的融资难题,必须从法律制度上建立与非公经济成分相适应的信用体系和投融资体系以及整个社会信用体系和投融资体系的有机融合。 
  带有私人权益特征的非公经济成分,包括自然人、中小企业,也包括没有国资背景的高新技术企业,最早他们之间的信用是不合法的,称为地下金融市场,目前由于他们的社会作用逐步增强。由于相应信用体系正在建立之中,建立后还要与国资信用体系还需要进一步融合,只有如此,中小企业的融资难的问题才有可能得到真正的解决。 
   发达国家支持中小企业的最基本经验是:如果将扶持中小企业发展的重点放在政策的改革和法制的保障方面,政府将会取得更大的成功。 
  肯定在体制改革中已经取得的成果,承认中小企业在经济生活中发挥的重要作用,将重点和有效支持中小企业技术发展的融资措施通过法律规范明确下来,是我们当前需要解决的首要问题。 
  我国中小企业相关融资立法应当注意以下几点: 
  第一,贯穿保护和扶持弱者的立法思想,其结构以确保自由竟争的市场环境为重点。因此,反垄断和保护、扶持应成为中小企业立法的两大支柱。 
  第二,非歧视待遇的立法原则。不可否认,中小企业还受着来自社会各方面的歧视。在发展社会主义市场经济条件下,所有政府部门都应当从过去只面向公有制经济和公有单位转为面向多种所有制经济,面向国有、集体、私营、个体、外资各类企业单位。政府部门不再仅仅是公有经济管理部门,在管理公有经济的同时,还必须研究和解决涉及私营企业发展的政策法规。对大企业与中小企业,公有经济与非公有经济,政府及其公务人员应当平等对待,不得歧视。非歧视待遇应当以法律的形式固定下来。 
  第三,重点鼓励和扶持技术创新的法律制度。积极扶持科技型中小企业,使他们向“专、精、特、新”的方向发展,提高生产社会化水平。在发展大企业大集团技术创新的同时,采取更加有效的融资措施,为科技型中小企业的成长创造必要的条件。 
  在法律制度方面,还要对已有的法律法规进行修订和完善。一要肯定和鼓励民间资本、外资以同等身份进入金融业务领域,可以设立或参股商业银行、证券机构、创投机构、信托投资机构等,改革国有商业银行产权制度,使之多元化,明确民间资本和外资、国资处于同等法律地位; 
  十六大以后,我国政府将加大力度改革国有商业银行产权制度。在改制过程中,应当在立法上明确民间资本、外资和国有资本的同等法律地位,允许各类资本正常有序地通过交易进入国有商业银行股权体系,使商业银行股权多元化,经营商业化。 
  目前,应当考虑在信托业、创投业中鼓励民营资本和外资充分进入,通过监督立法和监管措施保障相关行业的健康发展,促进民间资本和外资对中小企业的支持。 
  二是通过制定相应的法规和条例,开设以中小企业为融资主体的创业板市场、地区性产权交易市场、区域性债券市场,允许各地制定相应的地方性法规,通过法律手段规范和保障其健康发展; 
  中小企业具有明显的地域特征,应当在立法中允许地方政府根据本部门实际情况制定相应地方性法规,设定区域性产权交易市场、债券市场,推动该地区中小企业的发展。 
  应当开设门槛更低的创业板市场,支持中小科技企业直接融资,通过创业板市场的作用,推动技术创新政策的有效实施。 
  三要修改《公司法》和其他相关法律法规,明确中小企业可以适用简易公司治理结构,取消关于公司注册资本、各类资产占股比例的限制性规定,细化有限责任公司向股份有限公司转化的规定。 
  应当允许小型有限责任公司采用简易公司治理结构,如不设监事和监事会,允许业主直接自行管理,为其设立简易纳税系统,从更大程度上减轻中小企业的管理成本。 
  对于中小企业来说,应当取消工商登记实缴注册资本的规定,取消无形资产占股比例的限制性规定,应当通过《合同法》等交易法规的完善通过商业信用和银行信用的加强和保护以确保中小企业开展业务。 
  应当细化和明确有限责任公司向股份有限公司转化的规定,从法律上肯定和简化其过渡途径。 

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